5月2日，天圣制藥發(fā)布公告，其上市申請(qǐng)已獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。天圣制藥將于本月10日進(jìn)行公開(kāi)招股，擬首次公開(kāi)發(fā)行新股不超過(guò)5300萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格待定。

動(dòng)脈網(wǎng)獲悉，從A股同等營(yíng)收體量的公司以及市盈率（PE）看，天圣制藥上市后市值或達(dá)百億。

年?duì)I收超20億

天圣制藥招股意向書(shū)顯示，其成立日期為2001年，2007年完成股份制變更，企業(yè)現(xiàn)注冊(cè)資本15900萬(wàn)元，法定代表人為劉群。

天圣制藥主要從事醫(yī)藥制造與醫(yī)藥流通，是集醫(yī)藥研發(fā)、制造及流通為一體的醫(yī)藥企業(yè)集團(tuán)。

在醫(yī)藥制造板塊，天圣制藥下轄四個(gè)子公司，包括湖北天圣（康迪制藥）、湖南天圣、四川天圣、天圣陜西，主要生產(chǎn)銷(xiāo)售各類(lèi)口服固體制劑（包括片劑、硬膠囊劑、顆粒劑、丸劑等）、大容量注射劑、 小容量注射劑、藥用空心膠囊及中藥飲片。

天圣制藥可生產(chǎn)18 個(gè)劑型、200 余個(gè)藥品品種，共擁有 300 余個(gè)國(guó)家藥監(jiān)總局核發(fā)的藥品生產(chǎn)批準(zhǔn)文號(hào)（含藥用輔料與藥品包裝用材料）。有77個(gè)藥品品種進(jìn)入《國(guó)家基本藥物目錄》，152 個(gè)藥品品種被列入《國(guó)家醫(yī)保目錄》。天圣制藥擁有兩個(gè)獨(dú)家品種——延參健胃膠囊和地貞顆粒。

在醫(yī)藥流通板塊，天圣制藥主要業(yè)務(wù)地區(qū)在重慶。集團(tuán)旗下長(zhǎng)圣醫(yī)藥、天圣藥業(yè)兩家控股公司向重慶地區(qū)各級(jí)醫(yī)院銷(xiāo)售、配送藥品。

從招股意向書(shū)披露的內(nèi)容來(lái)看，天圣制藥業(yè)績(jī)近年連續(xù)增長(zhǎng)，營(yíng)收在2016年突破20億，凈利潤(rùn)達(dá)到2.34億。放到整體160余家醫(yī)藥上市公司來(lái)看，天圣制藥營(yíng)收及凈利潤(rùn)均處于居中水平。

天圣制藥合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)

發(fā)行新股占總股份1/4

根據(jù)照顧意向書(shū)，天圣制藥本次將發(fā)行不超過(guò)5300萬(wàn)股新股，占發(fā)行后總股本的25%。值得注意的是，按天圣制藥2016年凈利潤(rùn)水平，其每股收益為1.47元。一般而言，A股醫(yī)藥制造上市公司市盈率（市值/每股盈利）均值在50倍左右，按此推算，天圣制藥發(fā)行后股價(jià)或至60——70區(qū)間，市值有望達(dá)到百億。即使以新股發(fā)行價(jià)偏低判斷，天圣制藥上市后體量亦不容小覷。

天圣制藥在招股意向書(shū)中公布了發(fā)行所募資金的用途，扣除發(fā)行費(fèi)用之后，將按照輕重緩急順序投資于四個(gè)項(xiàng)目，包括口服固體制劑GMP技術(shù)改造、非PVC軟袋大容量注射劑GMP改造、天圣（重慶）現(xiàn)代醫(yī)藥物流基地、物流研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。

天圣制藥對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)前景進(jìn)行的論證顯示，所建設(shè)項(xiàng)目投入使用之后，天圣制藥口服固體制劑 GMP 技術(shù)改造項(xiàng)目年產(chǎn)膠囊劑 6 億粒、片劑 4 億片、顆粒劑3.2 億袋，非 PVC 軟袋大容量注射劑 GMP 技術(shù)改造項(xiàng)目新增大容量注射劑 9,000 萬(wàn)袋。天圣制藥將加強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，消化新增產(chǎn)能，進(jìn)一步提高市場(chǎng)占有率。但若公司營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)不暢，銷(xiāo)售能力未提高，則存在公司新增產(chǎn)能無(wú)法及時(shí)消化的風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)控人身價(jià)或達(dá)30億

本次發(fā)行前，天圣制藥實(shí)際控制人劉群持有公司43.17%股份，發(fā)行完成后將持有公司32.38%股份，仍處于實(shí)際控制人地位。按此前的計(jì)算，若天圣制藥發(fā)行后市值達(dá)到百億，其實(shí)控人劉群的身價(jià)亦將超過(guò)30億。

官方資料顯示，劉群出生于1965年9月，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外居留權(quán)，農(nóng)業(yè)推廣碩士，享受?chē)?guó)務(wù)院特殊津貼；曾任四川省長(zhǎng)壽縣雙龍中學(xué)教師，現(xiàn)任重慶市墊江縣桂溪鎮(zhèn)石嶺村村委會(huì)主任，天圣股份董事長(zhǎng)，長(zhǎng)龍集團(tuán)董事長(zhǎng)，重慶市第四屆人大代表等。

劉群曾獲“全國(guó)勞動(dòng)模范”、“國(guó)家科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)”、“全國(guó)扶殘助殘先進(jìn)個(gè)人”、“重慶市抗震救災(zāi)先進(jìn)個(gè)人”、“重慶市勞動(dòng)模范”等榮譽(yù)。

對(duì)于上市后的規(guī)劃，天圣制藥在招股書(shū)中稱(chēng)，擬將主營(yíng)業(yè)務(wù)延伸至醫(yī)療健康服務(wù)領(lǐng)域，目前正在開(kāi)展“791互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療計(jì)劃”，“791互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療計(jì)劃”基于大數(shù)據(jù)和云計(jì)算平臺(tái)，利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)提供線(xiàn)上咨詢(xún)、線(xiàn)下診療并結(jié)合連鎖藥房的新型就醫(yī)模式，通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)患者與醫(yī)院及醫(yī)生的實(shí)時(shí)對(duì)接，建立以患者為中心的全天候、全方位的立體醫(yī)療服務(wù)體系，全面實(shí)現(xiàn)醫(yī)療診治活動(dòng)的高效、信息和便捷化服務(wù)。

目前該計(jì)劃已在重慶市第五人民醫(yī)院、重慶市巴南區(qū)人民醫(yī)院和重慶市江北區(qū)人民醫(yī)院正式上線(xiàn)，開(kāi)展預(yù)約掛號(hào)、專(zhuān)家咨詢(xún)、報(bào)告單查詢(xún)、自助繳費(fèi)、電子處方和藥品O2O等服務(wù)。

天圣制藥將于5月10日進(jìn)行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購(gòu)，其中，網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)間為9:30-15:00，網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)間為9:15-11:30、13:00-15:00。當(dāng)出現(xiàn)網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量合計(jì)不足本次公開(kāi)發(fā)行數(shù)量的70%時(shí)，保薦人（主承銷(xiāo)商）將中止本次新股發(fā)行。