6月4日晚間,華潤雙鶴公告稱,公司擬自有資金8.48億元收購華潤雙鶴利民藥業(yè)(濟南)有限公司40%股權。另外,公司通過重慶聯合產權交易所公開摘牌收購湖南省湘中制藥有限公司45%股權,成交價1.44億元。
回收雙鶴利民股權
雙鶴利民是華潤雙鶴的子公司之一,本次收購完成后,華潤雙鶴將持有雙鶴利民100%股權。本次收購價格與賬面價格相比溢價316.20%。
公告顯示,截至評估基準日2017年12月31日,雙鶴利民納入評估范圍內的所有者權益賬面值為50,916.73萬元,在保持現有用途持續(xù)經營前提下股東全部權益的評估價值215,119.64萬元,增值額為164,202.91萬元,增值率為322.49%。
截至2018年3月31日,雙鶴利民總資產7.30億元,總負債1.84億元,凈資產 5.46億元;2018年一季度實現營業(yè)收入 2.84億元,凈利潤3698.26萬元,扣除非經常性損益后的凈利潤3698.26萬元(2018年一季度報表未經審計)。
華潤雙鶴表示,本次交易符合公司整體發(fā)展戰(zhàn)略,利于公司統一布局及資源的注入,進一步加強對雙鶴利民的管理,提升公司盈利能力和綜合競爭力,提高股東回報。
落子精神??扑幬?/strong>
據了解,湘中制藥成立于1998年3月5日,主要產品為抗癲癇、抗躁狂的處方藥—丙戊酸鎂緩釋片、丙戊酸鎂片、丙戊酸鈉片、丙戊酰胺片。2017年,湘中制藥經審計的營業(yè)收入為3.69億元,凈利潤為1495.16萬元。
截至評估基準日2017年6月30日,湘中制藥經審計后的資產總額3.62億元,負債總額1.94億元,所有者權益1.68億元。按資產基礎法進行評估,湘中制藥100%股權價值為3.20億元,評估增值1.52億元,增值率90.78%;按收益法進行評估,湘中制藥100%股權價值為3.15億元,評估值高于賬面凈資產1.47億元,增值率87.80%。評估機構最終采用資產基礎法的評估結果,湘中制藥45%股權對應評估值為1.44億元。
華潤雙鶴稱,本次交易符合公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃,有利于實現公司業(yè)務布局和并購外延式增長,構建精神、神經??扑幬锂a品群,加速精神/神經領域新品落地,增強招商代理客戶資源和營銷實力,特別是豐富精神??漆t(yī)院銷售網絡;有助于增強公司的盈利能力,提高公司在行業(yè)內的競爭實力,對于公司長遠發(fā)展具有重要意義。
重點布局??茦I(yè)務
據公開資料,華潤雙鶴近年來業(yè)務結構圍繞著“1+1+6”進行部署,即一個慢病普藥平臺、一個跨科室的輸液業(yè)務平臺以及六大??茦I(yè)務領域(包括心腦血管、兒科、腎病、精神/神經、麻醉鎮(zhèn)痛和呼吸)。其中,六大??祁I域成為華潤雙鶴布局的主要戰(zhàn)場。據其年報,2017年華潤雙鶴輸液業(yè)務平臺銷售額為23.18億元,慢病業(yè)務銷售額為23.74萬元,??茦I(yè)務平臺銷售額為5.34億元。所以這兩筆總價近10億元的外延并購,回收雙鶴利民股權,落子精神專科藥物,也切合著華潤雙鶴的“1+1+6”布局規(guī)劃。
雖然目前華潤雙鶴??茦I(yè)務的規(guī)模占比不大,但增長率較高,2017年??茦I(yè)務同比去年增長48%。主要歸功于其兒科和腎病業(yè)務,2017年華潤雙鶴兒科用藥領域增幅達33%,核心產品珂立蘇銷售收入同比增長25%,小兒氨基酸銷售收入破億元,同比增長50%;腎科用藥領域同比增長85%,核心產品腹膜透析液銷售收入過億,實現81%的增長。此次華潤雙鶴并購收入湘中制藥,重點落子精神??扑幬镯来a,對其??茦I(yè)務進一步增長具備一定推動作用。
原標題:“華潤雙鶴近十億元外延并購,重點落子精神??扑幬?rdquo;
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