[一家叫做怡養(yǎng)愛晚(北京)養(yǎng)老實業(yè)發(fā)展有限公司的公司短短一年多時間就吸收了超過4億元資金，1300多個老人家庭遭受大額虧損。]

近日，北京市朝陽區(qū)人民法院就一起打著“免費養(yǎng)老”、“以房養(yǎng)老”為旗號的非法集資案，判決主犯陸航七年有期徒刑，并退賠投資人的經(jīng)濟損失。

案件涉及1300多位老年人，許多人聽信了扯虎皮、拉大旗的虛假宣傳，把養(yǎng)老儲蓄交給了沒有金融資質(zhì)的新設企業(yè)，結果損失慘重。

法律專業(yè)人士提醒，除了法律規(guī)定的金融機構，任何要收取保證金、預存費用以吸收資金的行為都是沒有法律依據(jù)的越權行為，這些資金缺乏有效的監(jiān)管，很有可能被公司揮霍或者胡亂投資，最終導致資金鏈斷裂。

非法集資案判決落定

2016年6月，第一財經(jīng)曾報道一起打著“愛晚工程”的旗號，經(jīng)營養(yǎng)老基地，以“零風險”、“高回報”和“零花費”引誘老人們投入養(yǎng)老儲蓄，最后資金鏈斷裂的案件。

一家叫做怡養(yǎng)愛晚(北京)養(yǎng)老實業(yè)發(fā)展有限公司(下稱“怡養(yǎng)愛晚”)的公司短短一年多時間就吸收了超過4億元資金，1300多個老人家庭遭受大額虧損，其中不少人是國家部委、企事業(yè)單位退休老干部，以及研究院、高校的退休老教授。

報道發(fā)布后，案件首犯、怡養(yǎng)愛晚實際控制人陸航被警方逮捕。經(jīng)過司法部門兩年多的搜證、審理工作，2018年12月4日，北京市朝陽法院作出判決。

法院認為，怡養(yǎng)愛晚不具有金融牌照，卻向社會公開招募資金，陸航及公司的銷售、運營、渠道、財務、行政部門相關負責人等六人變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序，數(shù)額巨大，犯非法吸收公眾存款罪。

法院判處六人有期徒刑一年至七年，罰金2萬元至50萬元。其中，陸航被判七年，罰金50萬元。法院責令陸航退賠投資人的經(jīng)濟損失，發(fā)還投資人。

在退賠問題上，法院將公司的股權資產(chǎn)及土地的變賣款中的4414萬元用于退賠。公司在江蘇鎮(zhèn)江、海南萬寧的房產(chǎn)和土地也被查封，在完成其他案件的賠償后，也將用于償付本案受害者。

　退休老干部紛紛中招

陸航之所以能吸引眾多老人，除了“免費養(yǎng)老”的噱頭，還有高收益的允諾和扯虎皮、拉大旗的虛假宣傳。

檢察院指控，陸航作為怡養(yǎng)愛晚、世紀愛晚(海南)實業(yè)發(fā)展有限公司(下稱“世紀愛晚海南”)負責人，于2013年至2016年6月間，伙同其他被告向社會公開宣傳全國候鳥式養(yǎng)老服務產(chǎn)品。

公司以免費入住養(yǎng)老基地，或者年化8%~15%的消費補貼為誘餌，吸收600余名投資人的資金1.6億余元，每人投資3萬~100萬元不等，約定到期返還本金。

此外，陸航作為中融愛晚(北京)投資基金管理有限公司(下稱“中融愛晚”)實控人，向社會公眾公開宣傳，承諾高額返本付息，銷售“愛晚工程專項支持基金”、怡養(yǎng)愛晚新三板基金等等，共計吸收250余名投資人的資金3.5億余元。

2016年初，陸航旗下公司資金鏈斷裂。截至當年6月，怡養(yǎng)愛晚、世紀愛晚海南有1.6億元投資款未返還，中融愛晚有1.3億元投資款未返還。

怡養(yǎng)愛晚前期客戶主要為國家部委退休干部，如發(fā)改委、國家統(tǒng)計局、國資委等等，還有清華大學、北京航空航天大學、北京科技大學等高校和科研院所的退休教授。后期，公司通過店鋪、宣傳單等方式面向社會招攬投資人。

陸航供述，公司與全國老齡工作委員會辦公室信息中心(下稱“老齡辦信息中心”)合作，由老齡辦為公司推廣，公司聯(lián)絡各單位老干部局，將退休老干部、老教授拉到養(yǎng)老基地參觀，隨后和老人們簽約。

法庭證據(jù)和公開材料顯示，陸航旗下三家公司都是民政部“愛晚工程”的會員單位，怡養(yǎng)愛晚還是“全國老年人才基地”，中融愛晚則是“愛晚工程”的融資平臺，陸航還曾被委任為全國老年人才專家委員會辦公室副主任。

老齡辦信息中心稱，雖然和怡養(yǎng)愛晚簽署了協(xié)議，由后者負責推薦“老年人才基地”，但是合作期間未收到任何推薦材料，協(xié)議到期后失效。怡養(yǎng)愛晚的7家“全國老年人才活動交流基地”都是自行設立的，與中心無關，中心也沒收取該公司的任何費用。

　巨額資金花得比來得快

案件中兩位受害者對第一財經(jīng)記者表示，他們尚未收到賠償，并且擔心查封的資產(chǎn)不足以償付投資者的全部損失。

至于數(shù)億元資金的去向，判決書揭示了案件的諸多細節(jié)。

陸航稱，通過中融愛晚銷售基金一共融資大約4億元，兌付了1.7億元左右，但是23%的融資是要支付給代理銷售機構的費用。怡養(yǎng)愛晚等公司還向1300多名老人收了養(yǎng)老保證金共計2.5億元左右，兌付了5200萬元，保證金中1%也是作為銷售人員的提成。

據(jù)陸航的說法，這些吸收來的資金，大概3.5億元用去投資項目，公司經(jīng)營花銷及人員開支、辦公租賃大約花了1.2億元，其他花銷不詳。

對于公司養(yǎng)老項目能否盈利、資金鏈為何斷裂的問題，陸航拒絕回答。他只表示，公司用了怡養(yǎng)愛晚投資人的養(yǎng)老保證金來兌付中融愛晚基金投資者，以及之前養(yǎng)老保證金投資者，是典型的借新還舊。

北京京師律師事務所律師周宏偉對第一財經(jīng)記者表示，不少老人的投資風險意識不夠，對投資相關的政策法律不了解，可能會被虛假宣傳迷惑。他建議老年人，加強對法律的認知，不貪圖合法投資渠道獲得不到的利潤。

“不管是固定回報利息，還是免費的消費體驗，都抓住了消費者貪小利的心里，目的是占有挪用保證金。”周宏偉稱。

對于賠償問題，周宏偉認為，無論是養(yǎng)老消費者還是基金投資者，受害者在非法集資案中的地位都是平等的，法院將按照受害者損失的金額和最終追回的金額，折算固定比例平均償還給每位投資人。

“這類案件中，受害者不需要自己去申請強制執(zhí)行，司法機關將會協(xié)調(diào)，由基層法院對被告的資產(chǎn)進行摸牌、追查，扣劃或強制變賣存款、房產(chǎn)、汽車、股票等資產(chǎn)，不管被告人是否承擔刑事責任，退賠責任一直都存在。”他表示。