來源：華財會計

8月16日，證監(jiān)會公布了關(guān)于康美藥業(yè)的調(diào)查結(jié)果。

財務總監(jiān)罰款25萬+禁業(yè)10年

經(jīng)證監(jiān)會查明，康美藥業(yè)《2016年年度報告》虛增貨幣資金225.8億元，占公司披露總資產(chǎn)的41.13％和凈資產(chǎn)的76.74％；《2017年年度報告》虛增貨幣資金299.4億元，占公司披露總資產(chǎn)的43.57％和凈資產(chǎn)的93.18％；《2018年半年度報告》虛增貨幣資金361.9億元，占公司披露總資產(chǎn)的45.96％和凈資產(chǎn)的108.24％。

證監(jiān)會目前已對康美藥業(yè)公司及責任人員進行處理：

一、對康美藥業(yè)股份有限公司責令改正，給予警告，并處以60萬元的罰款；

二、對馬興田、許冬瑾給予警告，并分別處以90萬元的罰款，其中作為直接負責的主管人員罰款30萬元，作為實際控制人罰款60萬元；

三、對邱錫偉（原董秘，年薪71萬）給予警告，并處以30萬元的罰款；

四、對莊義清（財務總監(jiān)，年薪48萬）、溫少生（副總經(jīng)理，年薪59萬元）、馬煥洲（監(jiān)事，年薪17萬）給予警告，并分別處以25萬元的罰款；

五、對馬漢耀、林大浩、李石、江鎮(zhèn)平、李定安、羅家謙、林國雄（以上主要高管，年薪18萬至71萬，去年中持股市值約200萬至2000萬）給予警告，并分別處以20萬元的罰款；

六、對張弘、郭崇慧、張平、李建華、韓中偉、王敏（主要為獨立董事，年薪7萬）給予警告，并分別處以15萬元的罰款；

七、對唐煦、陳磊（總助，未披露年薪）給予警告，并分別處以10萬元的罰款。

另外，證監(jiān)會對馬興田、許冬瑾、邱錫偉采取終身證券市場禁入措施。對莊義清、溫少生、馬煥洲采取10年證券市場禁入措施。

具體有幾大要點：

第一，仿造、變造增值稅發(fā)票等方式虛增營業(yè)收入

2016年至2018年期間，康美藥業(yè)涉嫌通過仿造、變造增值稅發(fā)票等方式虛增營業(yè)收入，通過偽造、變造大額定期存單等方式虛增貨幣資金，將不滿足會計確認和計量條件工程項目納入報表，虛增固定資產(chǎn)等。同時，康美藥業(yè)涉嫌未在相關(guān)年度報告中披露控股股東及關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金情況。上述行為致使康美藥業(yè)披露的相關(guān)年度報告存在虛假記載和重大遺漏。

第二、長期、系統(tǒng)實施財務造假

康美藥業(yè)有預謀、有組織，長期、系統(tǒng)實施財務造假行為，惡意欺騙投資者，影響極為惡劣，后果特別嚴重。

第三、6名當事人采取證券市場禁入措施

證監(jiān)會已經(jīng)向涉案當事人送達事先告知書，依法擬對康美藥業(yè)及馬興田等22名當事人予以行政處罰，并對6名當事人采取證券市場禁入措施。

第四、移送司法機關(guān)追究刑事責任

證監(jiān)會將充分聽取當事人的陳述申辯意見，堅持法治、專業(yè)原則，加快辦案進度，用足用好現(xiàn)有手段，嚴格依法處罰。對涉嫌犯罪的，嚴格按照有關(guān)規(guī)定移送司法機關(guān)追究刑事責任。

第五、促使上市公司及大股東講真話、做真賬

證監(jiān)會將持續(xù)保持對信息披露違法違規(guī)行為的高壓態(tài)勢，加大懲戒力度，增強監(jiān)管震懾力，將綜合運用行政處罰、刑事追責、民事賠償及誠信記錄等立體追責體系，提升違法違規(guī)成本，通過持續(xù)、精準監(jiān)管，促使上市公司及大股東講真話、做真賬，推動中介機構(gòu)歸位盡責，合力守住信息披露這一資本市場“生命線”。

同樣是財務造假為什么康美藥業(yè)不退市？

很多人看到這樣的處罰，難以理解！虛增如此大的金額，最終卻只是罰款了事？

同樣是財務造假，康得新為什么要面臨退市的局面？

康得新4年虛增利潤119億，同樣也被處以罰款60萬、市場禁入。但因為實際利潤為負，康得新將被退市，目前停牌時間已超過一個月。

而根據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定康美藥業(yè)虛增營業(yè)利潤約41億，扣除虛增部分后，近三年為33億元、16.35億元、11.94億元，按照目前的規(guī)定，并不滿足退市條件?？得浪帢I(yè)目前還不滿足連續(xù)虧損的條件，因此，它并沒有被判退市！

雖然強制退市的風險暫時解除，但康美藥業(yè)所要面臨的風險卻沒有完全消除！

一、康美藥業(yè)將面臨大規(guī)模投資者索賠

上文提及，60萬元是證券法領(lǐng)域的頂格處罰，但這不代表所有的法律責任，后面還有刑事法律責任和民事法律責任。刑事法律責任是指還可能涉嫌犯罪，被移送公安機關(guān)追究刑事責任。民事法律責任是指可能會給股民造成損失，股民可以提起索賠，這個數(shù)額可能會無限大。

目前，康美藥業(yè)的財務造假情況水落石出，投資者也正在積極準備訴訟，康美藥業(yè)后續(xù)將面臨大規(guī)模的索賠。如果索賠下來，康美藥業(yè)未來面臨的最大是賠償問題導致的資金鏈斷裂！

二、退市風險未消

雖然康美藥業(yè)行政處罰退市的風險解除了，但是如果涉及刑事調(diào)查，并被司法判定有違法行為，那么還是可能被退市。從造假情節(jié)來看，已經(jīng)屬于重大違法違規(guī)，強制退市概率還是比較大的。

證監(jiān)會也公開表示，康美藥業(yè)等公司肆意妄為，毫無敬畏法治、敬畏投資者之心，喪失誠信底線，觸碰法治紅線，動搖了上市公司信息披露制度根基。對于康美藥業(yè)涉案當事人，涉嫌犯罪的，嚴格按照有關(guān)規(guī)定移送司法機關(guān)追究刑事責任。

財務總監(jiān)被甩鍋

康美藥業(yè)的會計，慘了！

證監(jiān)會公告中明確提出，對涉嫌犯罪的，嚴格按照有關(guān)規(guī)定移送司法機關(guān)追究刑事責任。

康美藥業(yè)在2018年報中存在虛假記載，虛增固定資產(chǎn)、在建工程、投資性房地產(chǎn)，共計36億元。其還通過財務不記賬、虛假記賬，偽造、變造大額定期存單或銀行對賬單，配合營業(yè)收入造假偽造銷售回款等方式，虛增貨幣資金分別達225.49億元、299.44億元、361.88億元，合計總額為886.81億元。

從康美藥業(yè)調(diào)賬的數(shù)據(jù)來看，康美藥業(yè)把2017年年報簡直就是“兒戲”。

調(diào)減方面，342億元貨幣資金減少了299.44億元，只剩下42億元；營業(yè)收入從原來265億元降至176億元，減少了約89億元；營業(yè)成本從185億元，減少76.6億元。

調(diào)增方面，存貨從原來的157億元增至352億元，增加了195億元；其他應收款從1.8億元調(diào)增至58.9億元，增加了57.1億元。

隨便調(diào)整就是大幾十億，甚至幾百億。這對于任何一位CFO來說也挺難。

財務數(shù)據(jù)“大變臉”，康美藥業(yè)董事長馬興田在一封僅有1075個字的《致康美藥業(yè)全體股東的一封信》中作出解釋，歸納起來15個字：內(nèi)部控制不健全、財務管理不完善。

財務管理不完善，CFO莊義清脫不了干系。

莊義清是康美藥業(yè)的“老人”，已在公司服務了18年，從財務部會計、財務主管一路做到財務總監(jiān)。從2012-2017年，莊義清薪酬一直在37萬元附近徘徊。2018年，公司給其加薪11萬元。

在這起事件中，康美藥業(yè)的財務負責人和財務員工參與了多少？這個不好說，但是，如果要追究刑事責任，如此大額的財務造假金額，會計絕對逃脫不了干系。