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一仙樂健康科技：

1、對仙樂陌生點的人，恐怕也知道2016年這個交易，仙樂子公司廣東千林易主，成為輝瑞消費者健康（Pfizer consumer healthcare）板塊旗下品牌，交易價格1.4億美金。

2、仙樂營養(yǎng)保健品主營以及研發(fā)領(lǐng)域：

3、廣東潮汕林氏家族為仙樂控股股東，公司成立于1993年。

4、近幾年，營收在8億人民幣左右。2016年扣非后凈利潤8500萬元。2016年營業(yè)利潤超過了營收，主要來自于子公司廣東千林出售獲得的資金。

5、本次IPO募集資金用于生產(chǎn)基地，研發(fā)中心等建設(shè)。

6、目前，仙樂健康科技擁有96個保健品批準(zhǔn)證書，在國內(nèi)保健品行業(yè)屬于第三第四。

7、2016年，仙樂收購歐洲Ayanda，一家軟膠囊CMO。收購金額為3140萬歐元。

8、員工結(jié)構(gòu)，截止2016年底，1400余人，研發(fā)240人，本科以上比例26%。

9、各崗位人員薪酬分布，2016年最好的為銷售人員，平均為18.80萬元。

10、全球營養(yǎng)保健品主要消費領(lǐng)域在美國和西歐。

2014年美國該領(lǐng)域市場約366億美元，西歐為162億美元。中國在2011已經(jīng)成為世界第三大營養(yǎng)保健品膳食補充劑市場，根據(jù)營養(yǎng)商務(wù)雜志，2014年中國保健品市場突破140億美元。我想這也是為什么合生元，上海醫(yī)藥海外收購保健品制造商原因之一。

11、軟膠囊為仙樂主營業(yè)務(wù)，2016年營收4.66億元，占比約60%。

12、國內(nèi)保健品分銷渠道，直銷，藥店，電商占據(jù)絕大部分。

13、中國保健品品牌市占率：無限極，紐崔萊，湯臣倍健，天獅，康寶萊占據(jù)前五，根據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù)。

14、保健品制造商的經(jīng)營模式：

15、2015-2016年主要客戶：

16、2016年研發(fā)投入為3800萬元。較前兩年有大幅增加。

二浙江昂利康：

1、昂利康制藥成立于2001年，位于浙江嵊州。主要從事化學(xué)原料藥制劑開發(fā)，產(chǎn)品治療領(lǐng)域涉及抗感染，心血管，消化系統(tǒng)及泌尿系統(tǒng)等。（2001 年，浙江醫(yī)藥、杭州愛大、自然人方南平和孫偉豐 4 名股東共同出資設(shè)立嵊州市昂利康制藥。）

2、2016年公司業(yè)績6.7億，相比2015年下滑1億元左右。2016年扣非后凈利潤為7655萬元。

2014 年末、 2015 年末、 2016 年末，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為 66.10%、 60.29%和 47.74%。

3、本次IPO募集資金接近8億元，主要用于制劑生產(chǎn)基地建設(shè)，研發(fā)中心以及補充流動資金等。

4、公司有部分制劑產(chǎn)品為合作產(chǎn)品。與美福潤、康健友邦、寧波三元和新昌尚誠（分別就注射用哌拉西林鈉他唑巴坦鈉、膠體果膠鉍、馬來酸曲美布汀分散片、多潘立酮片進(jìn)行業(yè)務(wù)合作。

5、旗下控股子公司昂利泰制藥。主營業(yè)務(wù)： ɑ-酮酸的生產(chǎn)和銷售。股東中有費卡投資，德國費森尤斯卡比旗下投資公司，復(fù)方ɑ-酮酸片-開同為費森旗下腎臟用藥經(jīng)典品牌。

6、旗下控股子公司康云華鵬，股東出現(xiàn)了蘇州晶云和鵬旭的身影。蘇州晶云此前獲得人人網(wǎng)千萬美元投資。

7、浙江昂利康截止2016年底擁有員工800余名，技術(shù)人員183名，本科學(xué)歷以上占比22%。

8、公司生產(chǎn)的抗感染類藥物為頭孢菌素類抗生素，屬于 β-內(nèi)酰胺類抗生素。其抑菌機理主要在于可以通過抑制致病菌細(xì)胞壁黏肽合成酶的活性，阻礙其細(xì)胞壁合成，致使致病菌因外環(huán)境水分滲入菌體而膨脹裂解死亡。

根據(jù)英國 Vision gain研究所發(fā)布的《抗菌藥物：全球市場預(yù)測 2012-2022》報告預(yù)測， 2010-2022 年，全球抗菌藥物市場復(fù)合年均增長率約為 2.2%。根據(jù)IMS Health 發(fā)布的《Global Medicines Use in 2020》報告預(yù)計，到 2020 年，全球抗生素及疫苗市場規(guī)模約為 550-580 億美元。

根據(jù)《2016 年度中國醫(yī)藥市場發(fā)展藍(lán)皮書》的數(shù)據(jù)， 2015 年，城市公立醫(yī)院化學(xué)藥用藥市場中，全身用抗感染藥物市場份額約為 18.02%，較前幾年有所下降，盡管對比歐美成熟市場，中國抗感染藥物市場份額仍然偏高。

9、根據(jù)英國《柳葉刀》雜志上發(fā)表的研究報告， 2015 年全球高血壓患者總?cè)藬?shù)達(dá)到 11.3 億，其中中國約有 2.26 億名患者。根據(jù)《中國心血管病報告 2015》的統(tǒng)計數(shù)據(jù)， 2014年心血管病死亡占城鄉(xiāng)居民總死亡原因的首位，農(nóng)村為 44.60%，城市為 42.51%。

根據(jù)南方所的統(tǒng)計， 抗高血壓藥物在中國醫(yī)院用藥市場的銷售規(guī)模自 2003 年以來一直穩(wěn)步增長， 2011 年受到針對 162 種抗高血壓藥物降價的政策影響，增幅有所放緩，但隨后增長速度保持持續(xù)恢復(fù)。 2015 年全國醫(yī)院市場中高血壓藥物市場規(guī)模達(dá)到 472 億元，年同比增長 11.16%。

根據(jù)南方所統(tǒng)計， 2013 年至 2015 年我國抗高血壓化學(xué)藥各類別的市場份額

占比情況如下：

10、根據(jù) 2014 年第九屆世界腎臟病日發(fā)布的數(shù)據(jù)，我國成年人慢性腎臟病的總患病率為 10.8%，我國慢性腎臟病的患者人數(shù)約為 1.195 億。目前慢性腎病的藥物治療主要作為透析治療的輔助手段，控制腎病并發(fā)癥，并在補充患者所需營養(yǎng)的同時減少患者所需的透析次數(shù)，患者需長期持續(xù)用藥。

根據(jù)CFDA查詢數(shù)據(jù)，截至 2015 年末，除昂利康外，中國市場還有南京白敬宇制藥、浙江新和成股份、福安藥業(yè)和北京萬生藥業(yè)等 4 家企業(yè)能夠生產(chǎn)全部5 種 alpha 酮酸原料藥的生產(chǎn)企業(yè)。

alpha 酮酸原料藥主要用于生產(chǎn)復(fù)方 alpha-酮酸片。德國的費森尤斯卡比股份有限公司生產(chǎn)的復(fù)方 alpha-酮酸片于 1996 年首次在德國上市， 2000 年開始向中國出口。

截至 2015 年末，中國市場主要有北京費森尤斯卡比、北京萬生藥業(yè)、 河北天成藥業(yè)及南京白敬宇制藥四家復(fù)方 alpha 酮酸片生產(chǎn)企業(yè)。根據(jù)工業(yè)和信息化部發(fā)布的《2015 中國醫(yī)藥統(tǒng)計年報化學(xué)制藥分冊》，北京費森尤斯卡比醫(yī)藥有限公司為復(fù)方 alpha 酮酸片主要生產(chǎn)企業(yè)，按產(chǎn)量統(tǒng)計市場份額約為 60.38%。

11、頭孢類原料藥：

12、公司主要產(chǎn)品銷售收入

注射用哌拉西林鈉他唑巴坦鈉是發(fā)行人和美福潤的合作產(chǎn)品， 該產(chǎn)品系美福潤主導(dǎo)研發(fā)，研發(fā)成功后，發(fā)行人申請藥品注冊批件，按照 GMP 要求投資建設(shè)生產(chǎn)車間，并負(fù)責(zé)藥品的生產(chǎn)；該產(chǎn)品按照美福潤的訂單安排生產(chǎn)，未經(jīng)美福潤許可公司不進(jìn)行生產(chǎn)，產(chǎn)品由美福潤包銷。